Peníze

Peníze

  • Funkce: všeobecný ekvivalent směny (uznávaný prostředek ke směně)
  • Geneze směny (vývoj platidla):
  • Naturální směna = zboží za zboží
  • Velké transakční náklady (náklady směny)
  • Vyžaduje oboustrannou shodu potřeb
  • Žádná specifikace (každý si radši udělá všechno sám) “ špatná dělba práce “ brzda ekonomiky
  • Zbožové peníze – funkce všeobecného ekvivalentu
  • Rychlé opotřebení
  • Např. plátěné šátečky, mušličky
  • Drahé kovy (zlato, stříbro) “ mince
  • Vzácné = drahé
  • Papírové peníze

 

  • Polovina 19. století, VB – potvrzení o vkladu drahých kovů do banky “ stvrzenka = peníze (prostředek směny) “ peníze kryté zlatem = zlatý standard
  • 30. léta 20. století – nedostatek zlata “ zánik zlatého standartu
  • 1945-1971: Brettonwoodský systém – všechny měny směnitelné za dolar
  • Druhy peněz:
  • Hotovostní – mince/ papírové bankovky
  • Depozitní = bezhotovostní peníze
  • Vklady

 

  • Šek = směnka s kratší dobou splatnosti
  • Směnka – delší doba platnosti
  • Platební (debetní) + kreditní karty
  • Kreditní – založena na úvěru – peníze vybírány z něj
  • Debetní – k běžnému účtu – peníze čerpány z něj x možnost jít do minusu
  • Kvazi peníze (skoro peníze) – zastupují skutečné peníze
  • Směnky – s delší dobou splatnosti (více než 6 měsíců)
  • Termínovaný vklad – větší zhodnocení peněz x možnost výběru až po delší době (např. 6 měsíců, rok…) í
  • Obligace = dluhopisy – cenný papír
  • Emitent (= vydavatel cenných papírů) – nejčastěji stát (vláda), kraj, velké firmy
  • Charakter půjčky – vydavatel se zaváže, že v daný termín splatí půjčku i s úrokem
  • Likvidita “ ukazuje na rychlost směny aktiva (přináší výnos – peníze) v prostředek směny
  • Hotovost – plně likvidní
  • Zůstatek na běžném účtu – méně likvidní – platba kartou/ výběr z bankomatu
  • Termínovaný vklad – komplikovanější – čekání na povolený termín výběru
  • Cenné papíry –
  • Míra výnosu nepřímo závisí na likviditě
  • Banky = úvěrově-finanční instituce – soustřeďuje finanční prostředky + ty dále půjčuje
  • Instituce snažící se o zisk
  • *Anglie – zlatnické banky = banky se 100%ními rezervami (jen si zde peníze uloží, nic se s nimi dále neděje)
  • Dnes: částečné rezervy
  • Bankovní soustava ČR – 2 stupně:
  • 1. stupeň: centrální bankaČeská národní banka (ČNB)
  • „banka bank“, „banka státu“
  • Zřizovaná státem x nezávislá
  • Upravena ústavou
  • V čele guvernér – jmenován prezidentem
  • Funkce:
  • Směnárenská činnost
  • Vydávání nových bankovek (= emise) + stahuje staré z oběhu
  • Ovlivňuje činnost obchodních bank (např. poskytuje úroky)
  • Určuje kurz koruny k českým měnám – vstupem na finanční trh (s cizími měnami) “ nakoupí KČ (hkurz)/ prodá KČ (ikurz)
  • Spravuje rezervy ve zlatě v cizí měně – má devizový účet (= účet v cizí měně) v dolarech – rezerva na 3-5 měsíce
  • Stabilizace bankovního sektoru
  • Monetární politika:          expanzivní – chce více peněz v oběhu
  •                                          restriktivní – chce méně peněz v oběhu
  • Nástroje:
  • Min. míra rezerv – % vkladu, které si musí obchodní banky bezúročně uložit u ČNB (dočasně staženo z oběhu)
  • h “ restrikce – protiinflačně
  • i “ expanze (hinflace, HDP)
  • Úrokové sazby – např. diskontní (základní úroková sazba) – sazba, za kterou ČNB půjčí peníze obchodním bankám (nižší, než sazba, za kterou půjčuje obchodní banka svým klientům)
  • h“ restrikce
  • i“ expanze
  • Operace na volném trhu

 

  • Koupení cenných papírů “ peníze do oběhu “ expanze
  • Prodej “ stažení peněz “ restrikce
  • 2. stupeň: obchodní banky – soukromé – KB, ČSOB, Česká spořitelna, GE…
  • Podnikatelský subjekt
  • Zisk banky:
  • Poplatky – vedení účtu apod.
  • Investice – riskantní (burza)
  • Úrokové rozpětí = rozdíl mezi přijatými úroky z úvěrů a vydanými úroky z vkladu
  • 2 typy operací:
  • Pasivní úvěrové – přijímá vklady – netermínované/ termínované
  • Účet v KČ/ devizový účet
  • Aktivní – poskytuje úvěry (pozice věřitel)
  • Návratnost půjček
  • Bonita klienta = schopnost splácet (má zaměstnaní, čím ručit)
  • Likvidita = adekvátnost ručení
  • Záměr = na co peníze poskytují
  • Záruky – zástava nemovitosti/ ručitelé/ vinkulace vkladu (zablokování vkladu dlužníka ve prospěch věřitele)
  • Do r. 1989 v ČSFR – jen jednostupňový systémStátní banka Československa (SBČS)
  • Pojmy:
    • ČOI = česká obchodní inspekce
    • Jistina = částka půjčená bankou
    • RPSN = roční procentní sazba nákladů – ukazatel podmínek pro úvěr
    • P. a. = ročně
    • Úrok = navýšení jistiny
    • Úroková míra = procentní sazba, za kterou banka půjčuje peníze/ zúročuje vklad
    • Hypotéka = půjčka na bydlení – vždy v zástavě nemovitost
  • Fixní období – 3/5 let – po to období zaručují stejnou úrokovou míru
    • Leasing – danou věc nevlastníme po dobu splácení
    • Kontokorent – povolené přečerpání účtu
    • Penále = pokuta za nesplnění podmínek
  • Finanční trh – střet nabídky volných peněz a poptávky po penězích (podnikatelé)
  • Peněžní trh

 

  • Trh krátkodobých vkladů a úvěrů (1 rok)
  • Netermínované vklady, směnky
  • Kapitálový trh

 

  • Kapitál = volné finanční prostředky
  • Cenné papíry – splatnost delší než 1 rok
  • Vydávání cenných papírů schvaluje ministerstvo financí
  • Majetkové cenné papíry

 

  • Vysoké riziko x velké výnosy
  • Akcie:   kmenové – rozhoduje o chodu firmy
  •                 referenční – jako první zisk
  • Podílové listy – vydány podílovým fondem “ shromažďuje peníze, nejistota zisku
  • Úvěrové cenné papíry

 

  • Vydavatel = emitent (dlužník)
  • Obligace = dluhopisy – ve smluvenou dobu odkoupí cenný papír zpátky
  • Lze prodat na kapitálovém trhu i před lhůtou splatnosti