Peníze
- Funkce: všeobecný ekvivalent směny (uznávaný prostředek ke směně)
- Geneze směny (vývoj platidla):
- Naturální směna = zboží za zboží
- Velké transakční náklady (náklady směny)
- Vyžaduje oboustrannou shodu potřeb
- Žádná specifikace (každý si radši udělá všechno sám) “ špatná dělba práce “ brzda ekonomiky
- Zbožové peníze – funkce všeobecného ekvivalentu
- Rychlé opotřebení
- Např. plátěné šátečky, mušličky
- Drahé kovy (zlato, stříbro) “ mince
- Vzácné = drahé
- Papírové peníze
- Polovina 19. století, VB – potvrzení o vkladu drahých kovů do banky “ stvrzenka = peníze (prostředek směny) “ peníze kryté zlatem = zlatý standard
- 30. léta 20. století – nedostatek zlata “ zánik zlatého standartu
- 1945-1971: Brettonwoodský systém – všechny měny směnitelné za dolar
- Druhy peněz:
- Hotovostní – mince/ papírové bankovky
- Depozitní = bezhotovostní peníze
- Vklady
- Šek = směnka s kratší dobou splatnosti
- Směnka – delší doba platnosti
- Platební (debetní) + kreditní karty
- Kreditní – založena na úvěru – peníze vybírány z něj
- Debetní – k běžnému účtu – peníze čerpány z něj x možnost jít do minusu
- Kvazi peníze (skoro peníze) – zastupují skutečné peníze
- Směnky – s delší dobou splatnosti (více než 6 měsíců)
- Termínovaný vklad – větší zhodnocení peněz x možnost výběru až po delší době (např. 6 měsíců, rok…) í
- Obligace = dluhopisy – cenný papír
- Emitent (= vydavatel cenných papírů) – nejčastěji stát (vláda), kraj, velké firmy
- Charakter půjčky – vydavatel se zaváže, že v daný termín splatí půjčku i s úrokem
- Likvidita “ ukazuje na rychlost směny aktiva (přináší výnos – peníze) v prostředek směny
- Hotovost – plně likvidní
- Zůstatek na běžném účtu – méně likvidní – platba kartou/ výběr z bankomatu
- Termínovaný vklad – komplikovanější – čekání na povolený termín výběru
- Cenné papíry –
- Míra výnosu nepřímo závisí na likviditě
- Banky = úvěrově-finanční instituce – soustřeďuje finanční prostředky + ty dále půjčuje
- Instituce snažící se o zisk
- *Anglie – zlatnické banky = banky se 100%ními rezervami (jen si zde peníze uloží, nic se s nimi dále neděje)
- Dnes: částečné rezervy
- Bankovní soustava ČR – 2 stupně:
- 1. stupeň: centrální banka – Česká národní banka (ČNB)
- „banka bank“, „banka státu“
- Zřizovaná státem x nezávislá
- Upravena ústavou
- V čele guvernér – jmenován prezidentem
- Funkce:
- Směnárenská činnost
- Vydávání nových bankovek (= emise) + stahuje staré z oběhu
- Ovlivňuje činnost obchodních bank (např. poskytuje úroky)
- Určuje kurz koruny k českým měnám – vstupem na finanční trh (s cizími měnami) “ nakoupí KČ (hkurz)/ prodá KČ (ikurz)
- Spravuje rezervy ve zlatě v cizí měně – má devizový účet (= účet v cizí měně) v dolarech – rezerva na 3-5 měsíce
- Stabilizace bankovního sektoru
- Monetární politika: expanzivní – chce více peněz v oběhu
- restriktivní – chce méně peněz v oběhu
- Nástroje:
- Min. míra rezerv – % vkladu, které si musí obchodní banky bezúročně uložit u ČNB (dočasně staženo z oběhu)
- h “ restrikce – protiinflačně
- i “ expanze (hinflace, HDP)
- Úrokové sazby – např. diskontní (základní úroková sazba) – sazba, za kterou ČNB půjčí peníze obchodním bankám (nižší, než sazba, za kterou půjčuje obchodní banka svým klientům)
- h“ restrikce
- i“ expanze
- Operace na volném trhu
- Koupení cenných papírů “ peníze do oběhu “ expanze
- Prodej “ stažení peněz “ restrikce
- 2. stupeň: obchodní banky – soukromé – KB, ČSOB, Česká spořitelna, GE…
- Podnikatelský subjekt
- Zisk banky:
- Poplatky – vedení účtu apod.
- Investice – riskantní (burza)
- Úrokové rozpětí = rozdíl mezi přijatými úroky z úvěrů a vydanými úroky z vkladu
- 2 typy operací:
- Pasivní úvěrové – přijímá vklady – netermínované/ termínované
- Účet v KČ/ devizový účet
- Aktivní – poskytuje úvěry (pozice věřitel)
- Návratnost půjček
- Bonita klienta = schopnost splácet (má zaměstnaní, čím ručit)
- Likvidita = adekvátnost ručení
- Záměr = na co peníze poskytují
- Záruky – zástava nemovitosti/ ručitelé/ vinkulace vkladu (zablokování vkladu dlužníka ve prospěch věřitele)
- Do r. 1989 v ČSFR – jen jednostupňový systém – Státní banka Československa (SBČS)
- Pojmy:
- ČOI = česká obchodní inspekce
- Jistina = částka půjčená bankou
- RPSN = roční procentní sazba nákladů – ukazatel podmínek pro úvěr
- P. a. = ročně
- Úrok = navýšení jistiny
- Úroková míra = procentní sazba, za kterou banka půjčuje peníze/ zúročuje vklad
- Hypotéka = půjčka na bydlení – vždy v zástavě nemovitost
- Fixní období – 3/5 let – po to období zaručují stejnou úrokovou míru
- Leasing – danou věc nevlastníme po dobu splácení
- Kontokorent – povolené přečerpání účtu
- Penále = pokuta za nesplnění podmínek
- Finanční trh – střet nabídky volných peněz a poptávky po penězích (podnikatelé)
- Peněžní trh
- Trh krátkodobých vkladů a úvěrů (1 rok)
- Netermínované vklady, směnky
- Kapitálový trh
- Kapitál = volné finanční prostředky
- Cenné papíry – splatnost delší než 1 rok
- Vydávání cenných papírů schvaluje ministerstvo financí
- Majetkové cenné papíry
- Vysoké riziko x velké výnosy
- Akcie: kmenové – rozhoduje o chodu firmy
- referenční – jako první zisk
- Podílové listy – vydány podílovým fondem “ shromažďuje peníze, nejistota zisku
- Úvěrové cenné papíry
- Vydavatel = emitent (dlužník)
- Obligace = dluhopisy – ve smluvenou dobu odkoupí cenný papír zpátky
- Lze prodat na kapitálovém trhu i před lhůtou splatnosti